Wat is een 'short squeeze' en hoe werkt het

Short selling, of 'short gaan', is een beleggingstactiek waarbij je aandelen leent, ze verkoopt en hoopt ze later terug te kopen tegen een lagere prijs om ze terug te geven aan de lener. De winst zit in het verschil tussen de verkoop- en terugkoopprijs. Maar wat als de prijs niet daalt, maar juist stijgt? Dan komen we bij het fenomeen van de 'short squeeze'.

Een 'short squeeze' treedt op wanneer een aandeel met veel shortposities plotseling in prijs stijgt. Dit kan gebeuren door positief nieuws over het bedrijf, beter dan verwachte resultaten of andere marktfactoren. Short sellers worden dan gedwongen hun posities te sluiten door de aandelen terug te kopen, wat leidt tot een nog grotere vraag en dus een verdere prijsstijging. Het wordt een vicieuze cirkel waarbij de prijs omhoog schiet en short sellers in paniek raken.

Beruchte voorbeelden uit de geschiedenis

Een van de meest opzienbarende voorbeelden van een short squeeze is ongetwijfeld het GameStop fenomeen van begin 2021. Dit Amerikaanse bedrijf, dat videogames verkoopt, zag zijn aandelen exploderen door de collectieve actie van kleine beleggers die zich op het Reddit-platform r/wallstreetbets organiseerden. Ze kochten massaal GameStop-aandelen met als doel het veroorzaken van een short squeeze.

Dit was niet alleen een financiële gebeurtenis, maar ook een cultureel moment waarbij de 'kleine man' het opnam tegen grote hedgefondsen. Het liet zien hoe georganiseerde groepen particuliere beleggers via sociale media significante invloed kunnen hebben op de markt.

Marktmanipulatie en de rol van sociale media

Sociale media hebben de manier waarop informatie wordt gedeeld en hoe snel markten kunnen bewegen sterk veranderd. Platforms zoals Reddit, Twitter en Discord maken het mogelijk voor individuen om informatie te delen en collectieve acties te coördineren. Bij het GameStop fenomeen speelden deze platforms een sleutelrol in de verspreiding van het idee om een short squeeze te creëren.

Deze vorm van marktmanipulatie is controversieel omdat het vragen oproept over wat eerlijk is en wat niet. De grens tussen organiseren en manipuleren is vaag, en toezichthouders over de hele wereld worstelen met hoe ze hiermee om moeten gaan.

Hoe herken je een mogelijke short squeeze

Om een potentiële short squeeze te herkennen, moet je kijken naar aandelen met een hoge 'short interest', wat betekent dat een groot percentage van de beschikbare aandelen short wordt gehouden. Daarnaast is het belangrijk om te kijken naar het 'short interest ratio' of de 'days to cover ratio', die aangeeft hoeveel dagen het zou duren om alle shortposities te sluiten tegen het huidige handelsvolume.

Een ander signaal kan zijn dat er positief nieuws is over het bedrijf of dat er veel hype is op sociale media. Echter, zelfs met al deze indicatoren blijft het voorspellen van een short squeeze meer kunst dan wetenschap.

Risico's en kansen voor kleine beleggers

Het betrokken raken bij een short squeeze kan zowel risico's als kansen met zich meebrengen voor kleine beleggers. Er is potentieel voor grote winsten als je vroeg instapt, maar ook voor zware verliezen als je te laat bent of als de prijzen weer dalen.

Het is belangrijk om altijd due diligence uit te voeren en niet blindelings trends op sociale media of forums te volgen. Beleggen vereist kennis, geduld en soms ook een beetje geluk. Wees dus altijd voorzichtig en investeer alleen wat je kunt veroorloven om te verliezen.