Wanneer je overweegt om te beleggen in beleggingsfondsen, is het belangrijk om te begrijpen wat de verschillen zijn tussen open en gesloten beleggingsfondsen. In dit artikel zullen we deze twee soorten fondsen nader bekijken en de belangrijkste kenmerken, voordelen en nadelen van elk type bespreken.

Om een goed begrip van het verschil tussen open en gesloten beleggingsfondsen te krijgen, is het nuttig om eerst de definities van beide soorten fondsen te begrijpen.

Definitie van open en gesloten beleggingsfondsen

Wat zijn open beleggingsfondsen?

Open beleggingsfondsen, ook wel bekend als 'mutual funds', stellen beleggers in staat om op elk moment aandelen in het fonds te kopen of verkopen. De waarde van elk aandeel wordt dagelijks berekend op basis van de nettovermogenswaarde (NAV) van de beleggingen in het fonds. Open beleggingsfondsen groeien door investeringen van nieuwe beleggers en krimpen door terugkoop van aandelen door bestaande beleggers.

Wat zijn gesloten beleggingsfondsen?

Gesloten beleggingsfondsen, of closed-end funds, hebben een vaste hoeveelheid uitstaande aandelen die worden verhandeld op de beurs. De aandelen van gesloten beleggingsfondsen worden niet dagelijks opnieuw gewaardeerd op basis van de nettovermogenswaarde, maar worden verhandeld tegen een prijs die wordt bepaald door vraag en aanbod op de beurs. Dit betekent dat de prijs van een gesloten beleggingsfonds kan afwijken van de nettovermogenswaarde.

Vergelijking van de belangrijkste kenmerken

Liquiditeit en handelsvolume

Open beleggingsfondsen bieden over het algemeen meer liquiditeit, omdat beleggers op elk moment hun aandelen kunnen kopen of verkopen tegen de nettovermogenswaarde. Gesloten beleggingsfondsen daarentegen, kunnen minder liquide zijn, omdat de verhandelbaarheid afhankelijk is van vraag en aanbod op de beurs. Dit kan leiden tot een lager handelsvolume en grotere prijsschommelingen.

Prijzen en kortingen/premies

Zoals eerder vermeld, worden open beleggingsfondsen verhandeld tegen de nettovermogenswaarde, terwijl gesloten beleggingsfondsen worden verhandeld tegen een prijs die wordt bepaald door vraag en aanbod. Dit betekent dat gesloten beleggingsfondsen vaak worden verhandeld tegen een korting of premie ten opzichte van hun nettovermogenswaarde. Beleggers die op zoek zijn naar mogelijkheden om te profiteren van deze prijsverschillen, kunnen gesloten beleggingsfondsen aantrekkelijk vinden.

Voordelen en nadelen van beide fondstypen

Voordelen van open beleggingsfondsen

Enkele voordelen van open beleggingsfondsen zijn onder meer de hogere liquiditeit, de mogelijkheid om op elk moment aandelen te kopen of verkopen tegen de nettovermogenswaarde en het feit dat ze toegankelijk zijn voor een breed scala aan beleggers. Bovendien kunnen open beleggingsfondsen automatische herbelegging van dividenden en kapitaalwinsten bieden, waardoor het gemakkelijker wordt voor beleggers om hun portefeuille te laten groeien.

Voordelen van gesloten beleggingsfondsen

Gesloten beleggingsfondsen bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van kortingen en premies ten opzichte van de nettovermogenswaarde. Daarnaast kunnen ze toegang bieden tot minder liquide of gespecialiseerde marktsegmenten die mogelijk niet beschikbaar zijn in open beleggingsfondsen. Tot slot kunnen gesloten beleggingsfondsen een meer stabiel inkomen bieden door een hoger dividendrendement, aangezien zij vaak gebruik maken van hefboomwerking om hun rendement te verhogen.

In conclusie, zowel open als gesloten beleggingsfondsen hebben hun eigen unieke kenmerken en voordelen, en de keuze tussen de twee hangt af van de individuele beleggingsdoelstellingen en voorkeuren van de belegger. Door een goed begrip van de verschillen tussen deze fondstypen, kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen over welke fondsen het beste aansluiten bij hun portefeuille en beleggingsstrategie. ''