Als je wilt beleggen, is het belangrijk om te weten wat assets under management zijn en waarom dit een belangrijke factor is bij het kiezen van een beleggingsfonds. In dit artikel leggen we uit wat assets under management (AUM) zijn, hoe het wordt berekend en waarom het belangrijk is voor beleggers.

Wat zijn assets under management (AUM)?

Assets under management (AUM) is een term die je vaak tegenkomt bij beleggingsfondsen. Het vertegenwoordigt de totale marktwaarde van alle financiële bezittingen die een financiële instelling, zoals een beleggingsfonds of vermogensbeheerder, beheert namens haar klanten. AUM geeft aan hoeveel kapitaal er onder beheer is en kan worden gebruikt als indicator voor de grootte en het succes van een beleggingsfonds.

Het is belangrijk om te weten wat de AUM van een beleggingsfonds is, omdat het een impact kan hebben op zowel de beleggingsprestaties als de kosten die je betaalt als belegger. Bovendien wordt AUM vaak gebruikt als basis voor het berekenen van beheersvergoedingen.

Definitie en berekening van AUM

De berekening van AUM is relatief eenvoudig. Het is de som van de marktwaarde van alle beleggingen die een beleggingsfonds in zijn portefeuille heeft, inclusief aandelen, obligaties, vastgoed en andere financiële instrumenten. AUM wordt meestal op dagelijkse basis berekend, maar kan ook op maandelijkse of jaarlijkse basis worden gerapporteerd.

Bijvoorbeeld, als een beleggingsfonds 100 miljoen euro aan aandelen, 50 miljoen euro aan obligaties en 25 miljoen euro aan vastgoed heeft, dan is de totale AUM 175 miljoen euro.

only once

Het belang van AUM voor beleggers

AUM is belangrijk voor beleggers omdat het een indicatie geeft van de grootte en het succes van een beleggingsfonds. Een groter AUM kan betekenen dat het fonds meer middelen heeft om te beleggen, wat kan leiden tot een grotere spreiding en mogelijk betere beleggingsprestaties. Daarnaast kan een groter AUM ook betekenen dat het fonds meer ervaring en expertise heeft, wat kan bijdragen aan een beter beheer van de beleggingsportefeuille.

Aan de andere kant kan een te groot AUM ook nadelen hebben. Bijvoorbeeld, als een fonds te groot wordt, kan het moeilijker worden om goede beleggingsmogelijkheden te vinden en kan het fonds minder wendbaar zijn bij het reageren op marktveranderingen.

De invloed van AUM op beleggingsprestaties

Er is geen eenduidig verband tussen AUM en beleggingsprestaties. Sommige studies suggereren dat fondsen met een groter AUM betere prestaties kunnen leveren, terwijl andere studies geen significant verband vinden. Het is daarom belangrijk om niet alleen naar de AUM te kijken, maar ook naar andere factoren, zoals de historische prestaties van het fonds, de kosten en de beleggingsstrategie.

AUM kan wel invloed hebben op de kosten die je als belegger betaalt. Fondsbeheerders brengen vaak beheersvergoedingen in rekening die gebaseerd zijn op een percentage van de AUM. Dit betekent dat hoe groter de AUM, hoe meer inkomsten het fonds genereert uit beheersvergoedingen.

Waarom AUM een belangrijke factor is bij het kiezen van een beleggingsfonds

Bij het selecteren van een beleggingsfonds is het belangrijk om rekening te houden met de AUM. Een groter AUM kan wijzen op een succesvol fonds dat in staat is om goede beleggingsprestaties te leveren. Bovendien kan een groter AUM betekenen dat het fonds beter in staat is om risico's te spreiden en te beheren.

Aan de andere kant is het ook belangrijk om rekening te houden met de potentiële nadelen van een te groot AUM, zoals een verminderde flexibiliteit en mogelijk hogere kosten. Het is daarom essentieel om niet alleen naar de AUM te kijken, maar ook naar andere factoren zoals de historische prestaties, kosten en beleggingsstrategie van het fonds.

Kortom, AUM is slechts één van de vele factoren die je in overweging moet nemen bij het kiezen van een beleggingsfonds. Door een goed begrip te hebben van wat AUM is en hoe het de beleggingsprestaties kan beïnvloeden, ben je beter in staat om een weloverwogen beslissing te nemen bij het selecteren van een fonds dat aansluit bij jouw beleggingsdoelen en risicotolerantie.